• Beginnen met beleggen

Hoe beleg ik een meevaller?

Bezint eer ge begint

In een leven gebeuren onverwachte dingen. Dit kan ook het geval zijn in het financiële leven. Stelt u zich eens voor dat u als belegger in een keer beschikt over een grote som geld. Dat kan een onverwachte erfenis zijn, een bonus die hoger dan verwacht uitvalt of een zeer winstgevende transactie op de beurs. Er is veel onderzoek gedaan naar hoe beleggers omgaan met zo’n meevaller.

Meer risico met ‘House money’
Het blijkt dat ze op de beurs vaak meer risico nemen met dit ‘gevonden’ geld. Vergelijk het met een goed doordacht casinobezoek. U neemt € 500 mee en dat is ook het maximale bedrag wat u die avond uit wilt geven. Een goed doordacht casinobezoek, omdat aan risicomanagement is gedaan. U heeft uw maximale verlies namelijk vooraf bepaald.

Na een uurtje spelen heeft u € 1.200 op zak. Nu doet het brein iets bijzonders: het gaat de € 1.200 verdelen in twee potjes. Het eerste potje is de initiële € 500, het tweede is het winstpotje. Uw perceptie ten opzichte van uw eigen geld is dat u dat toch eigenlijk wel weer mee naar huis wilt nemen die avond. Maar zelfs als dat niet lukt, geen man overboord want dan vertelt u zichzelf dat een avondje casino € 500 mag kosten. U houdt zichzelf hiermee uiteraard voor de gek, want u hebt € 1.200 verloren.

Het tweede potje – de gewonnen € 700 – ervaart u als winst. Of als ‘gevonden geld’. Amerikanen noemen een dergelijk winstbedrag ‘House Money’, oftewel geld van ‘het huis’. Dit is minder pijnlijk om te verliezen dan uw eigen geld. De neiging bij veel mensen is nu om met dit geld meer risico te nemen. En dit is precies wat er gebeurt bij beleggers die een aantal keer aan de goede kant van de score hebben gezeten op de beurs. Met de winst bestaat dus de neiging om (veel) meer risico te nemen dan met het ‘eigen’ geld.

Een voorbeeld
Onverwacht krijgt de familie Jansen een erfenis. Het huishoudboekje van de familie Jansen ziet er gezond uit. Er is € 60.000 spaargeld, het aflossen van de hypotheek ligt voor op schema en na alle vaste lasten en reserveringen kan er ook nog iedere maand fors gespaard worden. De erfenis van € 50.000 is niet noodzakelijk om de lopende kosten van het gezin te dekken. Het kan gezien worden als een onverwachte, flinke financiële meevaller. Na een aantal gesprekken besluit de familie Jansen om met dit geld te gaan beleggen. Het doel van de belegging is om over 20 jaar extra financiële speelruimte te creëren voor hun pensioenvoorziening.

Beginnen met beleggen
Mevrouw Jansen heeft zich ingelezen in hoe te beginnen met beleggen. Voor haar is wel duidelijk dat ze geen wilde avonturen wil. Ze heeft goed begrepen dat spreiding een goede manier is om risico’s te beperken. Ook kijkt ze verder dan alleen Nederland en zo is ze tijdens haar zoektocht uitgekomen op een aandelen ETF met wereldwijde spreiding. Wat ze echter lastig vindt is de vraag met hoeveel geld ze moet instappen.

In een keer instappen?
Er is sprake van een ‘lumpsum’ investering als het gehele bedrag in een keer wordt geïnvesteerd. Het gevaar van deze aanpak is dat het moment van instappen bepalend is voor het uiteindelijke rendement. Zo stond de AEX-index in het voorjaar van 2000 op meer dan 700 punten en nu, 17 jaar later, ongeveer 200 punten lager. Een belangrijk detail: als de dividenden zouden zijn herbelegd, zou nog steeds een positief rendement behaald zijn.

De vraag is of dit een goede manier van starten met beleggen is voor mensen die groot geworden zijn met sparen of van nature risico avers zijn. Een aanpak die waarschijnlijk beter zou passen bij de familie Janssen is om gefaseerd in te stappen.

In etappes een portefeuille opbouwen
In het geval van de familie Jansen besluiten ze om € 40.000 te gaan beleggen en € 10.000 toe te voegen aan de spaarreserve. Nu is er (gelukkig) niemand die zegt dat dit bedrag voor volgende week dinsdagmiddag 12 uur voor de volle 100% belegd moet zijn. Waarom niet rustig beginnen en weten dat over 12,18, of 24 maanden het bedrag compleet belegd mag zijn? Dat kan eenvoudig door iedere maand een vast bedrag in bijvoorbeeld een ETF te beleggen. Er hoeft dan niet ‘getimed’ te worden want de prijs die je betaalt wordt een gemiddelde prijs over de periode dat je belegt. Er worden relatief weinig ETF’s gekocht als de beurs hoog staat en juist veel ETF’s als de beurs laag staat. Zo besluit de familie om in twaalf maandelijkse stappen de beurs op te gaan. Dit betekent dat ze maandelijks voor € 3.330 gaan beleggen in een ETF met wereldwijde spreiding.

De les?
Houd uzelf in toom als u onverwacht een financiële meevaller heeft. Het is mens eigen om met dit onverwachte geld meer risico te nemen. Het tweede belangrijke inzicht is dat (beginnen met) beleggen niet zwart/wit is. Het is geen ‘spel’ van  alles of niets. Juist voor beginnende beleggers is het verstandig om de tijd te nemen voor het opbouwen van een portefeuille. Ook als er met ‘gevonden geld’ begonnen wordt.

Gerelateerde fondsen

Fonds 1-jaar-rendement ISIN
Think Global Equity UCITS ETF 25,8% 1 NL0009690221
iShares Core MSCI World UCITS ETF 27,23% 1 IE00B4L5Y983
1. Peildatum 20 februari 2017, In het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor de toekomst.

Ook beleggen bij Binck?


Word klant   Log in