• Portefeuillemanagement

Rebalancen: hoe werkt het en waarom is het belangrijk?

Het nut van het periodiek herwegen van uw beleggingsportefeuille

Rebalancen is niets anders dan het weer in balans brengen van de beleggingsportefeuille wat betreft de verdeling over de verschillende beleggingscategorieën.

Afhankelijk van uw beleggingsdoel, ervaring, risicobereidheid en beleggingshorizon heeft u uw beleggingsportefeuille ingericht. In de praktijk betekent dat u voor een bepaald percentage van uw vermogen belegt in vastrentende waarden, aandelen, vastgoed, grondstoffen en cash. Vuistregel hierbij is: als u meer risico wilt en kunt lopen, zal het percentage aandelen toenemen.

Rebalancen doet u omdat het spreiden van beleggingen over verschillende categorieën (asset classes) het risico van de portefeuille als geheel verlaagt.

Stel dat deze verdeling er op 1 januari er als volgt uitziet (en deze is precies hoe u het wilt):

Beleggingscategorie per 1 januari

% belegd

In geld

Vastrentende waarden

25%

25.000

Aandelen

60%

60.000

Vastgoed

10%

10.000

Grondstoffen

5%

5.000

Totaal

100%

100.000


Rebalancen op 31 december van dat jaar betekent dat u de beleggingsportefeuille weer in balans gaat brengen. Het begint bij het bepalen hoe de actuele procentuele verdeling tussen de beleggingscategorieën is aan het einde van het jaar. Het kan goed zijn dat het overall een prima jaar geweest is, maar dat de verdeling uit de pas gelopen is. In geld is het resultaat bijvoorbeeld na een jaar beleggen als volgt:

Beleggingscategorie per 31 december

In geld

Vastrentende waarden

24.500

Aandelen

66.500

Vastgoed

12.000

Grondstoffen

4.500

Totaal

107.500



In percentages ziet het er als volgt uit:

Beleggingscategorie per 31 december

In geld

% belegd

Vastrentende waarden

24.500

22,8%

Aandelen

66.500

61,8%

Vastgoed

12.000

11,2%

Grondstoffen

4.500

4,2%

Totaal

107.500

100%

 

U wilt graag de procentuele verdeling over de asset classes herstellen zoals die aan het begin van het jaar was. Dit betekent dat er aandelen en vastgoed verkocht moeten worden en dat grondstoffen en vastrentende waarden bijgekocht moeten worden.

 

Beleggingscategorie

In geld per 31/12

% belegd per 31/12

Gewenst %

Gewenst in €

Kopen/verkopen

Vastrentende waarden

24.500

22,8%

25%

26.875

2.375 (K)

Aandelen

66.500

61,8%

60%

64.500

2.000 (V)

Vastgoed

12.000

11,2%

10%

10.750

1.250 (V)

Grondstoffen

4.500

4,2%

5%

5.375

875 (K)

Totaal

107.500

100%

100%

107.500

0

 

Hoe vaak is het nodig om te rebalancen?

Het in balans brengen van de portefeuille gebeurt normaal gesproken één keer per jaar. Zeker voor een lange termijn portefeuille is dat voldoende. Uitzondering hierop kan een (extreem) goed kwartaal zijn in een bepaalde asset class. Dan is het verstandig om de winst af te romen en te verdelen over de andere asset classes. Er zijn ook beleggers die per asset class een bandbreedte aangeven waar de daadwerkelijke bezittingen gedurende het jaar tussen moeten blijven.

Ook beleggen bij Binck?


Word klant   Log in