• Onderzoek

Koninklijke aandelen populair bij beleggers

Vorstelijk rendement blijft uit in 2018

Ondanks alle speculaties investeert Koning Willem-Alexander zelf niet in aandelen van bedrijven met het predicaat ‘Koninklijk’, maar onder Nederlandse particuliere beleggers blijven ze onverminderd populair.

Dat blijkt uit deze maand gehouden onderzoek van Binck onder 200.000 rekeningen naar de beleggingen in en behaalde rendementen op deze oranje-aandelen.

Zo is liefst een op de drie euro’s die particuliere beleggers in Nederlandse aandelen hebben geïnvesteerd op dit moment belegd in een van de veertien (Ahold Delhaize, Air France KLM, BAM, Boskalis, Brill, DSM, KPN, Philips, Porceleyne Fles, Postnl, Shell, Volker Wessels, Vopak, en Wessanen) aan het Damrak genoteerde koninklijke aandelen.

Shell, Ahold Delhaize en DSM zijn daarbij momenteel qua belegd vermogen de populairste ‘oranje’-aandelen onder beleggers.

Toch valt het niet mee om met de oranje-aandelen ook jaarlijks de AEX te verslaan. Wie exact vijf jaar geleden, bij de kroning van Willem-Alexander, 10.000 euro gelijkelijk gespreid in koninklijke aandelen zou hebben geïnvesteerd zou zijn uitgekomen op een rendement (inclusief herinvestering van dividenden) van ruim 80%, tegen ruim 75% voor de AEX.

Over de afgelopen 12 maanden deed de AEX (plus 8%) het echter duidelijk beter dan de koninklijke fondsen (plus 2%).

De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Ruim 4o procent aandeelbeleggingen koninklijk

Het Damrak telt op dit moment dus veertien aandelen die op een of andere manier het predicaat ‘Koninklijk’ hanteren of bezitten. 

Kijkend naar de portefeuilles van actieve beleggers van BinckBank in Nederland blijkt dat circa een derde van het in Nederlandse aandelen geïnvesteerde vermogen in deze veertien aandelen zit.

Beleggen in Nederlandse aandelen
Bron: BinckBank, april 2018.

 

Populairste koninklijke aandelen

Maar welke aandelen met het predicaat ‘Koninklijk’ zijn op dit moment het populairst bij beleggers? BinckBank bekeek de portefeuilles van haar klanten en kwam daarbij tot de volgende oranje-top-5:

Op basis van belegd vermogen:

  1. Shell
  2. Ahold Delhaize
  3. DSM
  4. Philips
  5. BAM

Op basis van aantal aandeelhouders:

  1. Shell
  2. KPN
  3. Ahold Delhaize
  4. BAM
  5. Philips

Bron: BinckBank, april 2018

Shell en in mindere mate Ahold Delhaize hebben daarbij op basis van het belegd vermogen een duidelijke voorsprong op de andere fondsen.

Kijkend naar het aantal beleggers dat een bepaald fonds in portefeuille heeft is Shell eveneens koploper, maar KPN maakt op de tweede plek nog steeds haar naam als ‘volksaandeel’ waard.

Rendementen 

Wanneer gekeken wordt naar de rendementen gedurende vijf jaar koningschap van Willem-Alexander verslaan de koninklijke aandelen de AEX nipt. Inclusief herbelegde dividenden werd gemiddeld ruim 81 procent rendement behaald (versus 76 procent voor de AEX).

Beleggingen in onder meer DSM en Wessanen verdubbelden tussen 2013 en 2018 in waarde, maar de investering in Imtech ging geheel verloren.

Rendement AEX versus Koninklijke aandelen
Bron: Bloomberg, april 2018, inclusief herbelegging dividenden.

Ook over het afgelopen jaar is gekeken naar de prestaties van de ‘koninklijke’ fondsen versus de AEX en is sprake van een ander beeld. De AEX deed het daarbij met een rendement van ruim 8 procent juist beter dan de ‘oranjefondsen’, die gemiddeld slechts 2 procent plusten. Stevige winsten van onder meer DSM en Shell werden daarbij tenietgedaan door onder meer PostNL en Boskalis.

Waar over de periode 2013-2018 het later failliet verklaarde Imtech nog deel uitmaakte van de koninklijke portefeuille is in het afgelopen jaar nieuwkomer Volker Wessels daarin opgenomen.

Een volledig overzicht vindt u hieronder.

Rendementen (april 2013 - april 2018):

Fonds   Apr 13 – 18 Apr 13-18 herbelegd Apr 17 – 18 Apr 17-18 herbelegd
Ahold Delhaize 37,4% 82,6% -0,4% 2,9%
Air France - KLM 12,2% 12,2% 11,9% 11,9%
BAM 18,5% 22,8% -22,9% -22,9%
Boskalis -22,8% -7,4% -27,7% -25,4%
Brill 76,2% 120,0% 13,9% 18,5%
DSM 76,5% 105,4% 31,5% 35,1%
KPN 55,8% 91,4% -7,1% -5,5%
Philips 53,3% 80,3% 1,0% 3,5%
Porceleyne Fles 29,3% 29,3% -1,1% -1,1%
PostNL 90,7% 99,0% -27,5% -26,3%
Shell 6,7% 45,9% 15,4% 22,9%
Vopak -8,6% 0,0% -7,2% -7,2%
Wessanen 515,6% 550,8% 19,6% 20,5%
Imtech (2013-2018) -100% -100%    
Volker Wessels (2017-2018)     -1,0% -1,0%
Gemiddeld 60,1% 80,9% -0,1% 1,9%
AEX 57,2% 75,8% 5,1% 8,2%

Bron: Bloomberg, april 2018, rendement op basis van koersstijging en op basis van herbelegging dividenden.

Dit onderzoek is ook in PDF-vorm beschikbaar.

Ook beleggen bij Binck?


Word klant   Log in