• Nieuw van Binck

Weekopties in Amerika

            DIT IS EEN RECLAME-UITING

Dit artikel is bedoeld voor beleggers die kennis hebben van, en beleggingservaring hebben met, opties en een grote risicobereidheid hebben. Opties zijn niet geschikt voor vermogensopbouw op de lange termijn.

Zoals u weet kunt u al geruime tijd handelen in weekopties op de AEX-index. Dit is een geliefd product bij beleggers die graag ‘kort op de bal’ zitten. Weekopties bieden de mogelijkheid om te anticiperen op de koersbeweging van de komende week met daarbij de wetenschap dat de opties voor het weekend geëxpireerd zijn.

Nu vindt er een uitbreiding van het palet aan weekopties plaats. Er zullen weekopties geïntroduceerd worden op een aantal grote Amerikaanse aandelen, ETF’s en op de S&P500 index. Voor de Russell2000 index en de Nasdaq100 index komen later nog weekopties beschikbaar.

Weekopties

De kracht van weekopties is de dynamiek. Juist in het laatste gedeelte van de looptijd reageren opties sterk op bewegingen in de onderliggende waarde. Voor veel beleggers een aantrekkelijk gegeven. Het is echter wel belangrijk dat u zich goed realiseert dat juist de snelheid van de weekopties niet alleen mogelijkheden biedt, maar ook risico betekent. Als u weekopties koopt, kan de premie er snel uitlopen en kunt u verlies lijden als uw inschatting van de markt niet goed blijkt te zijn. En voor de schrijvers van opties kan een onverwachte beweging juist een explosie van de optiepremie betekenen. In die zin zijn de weekopties alleen geschikt voor beleggers met veel kennis over het product en een hoge risicoacceptatiegraad.

De Amerikaanse markt

De Amerikaanse aandelenmarkt is nog steeds de grootste ter wereld. Van de wereldwijde marktkapitalisatie staat ongeveer 40% genoteerd in Amerika. Binck biedt uiteraard toegang tot deze interessante markt. Op dit moment staan er zo'n 5.100 aandelen ‘op het schap’. Op bijna 600 hiervan zijn opties beschikbaar bij Binck. Daarnaast bieden we als één van de weinige partijen turbo’s aan op Amerikaanse aandelen. Op 90 bekende aandelen zijn turbo’s beschikbaar. En daar komen nu dus weekopties bij. Er wordt begonnen met de volgende selectie van aandelen, ETF’s en index.

Index:
S&P500 SPXW
ETF:
QQQ Onderliggend in de Nasdaq100 index
SPY Onderliggend in de S&P500 index
Aandelen:
AAPL Apple Inc
AMZN Amazon.com Inc
BABA Alibaba Group Holding Ltd -ADR-
FB Facebook Inc -A-
GOOG Alphabet Inc -C-
MSFT Microsoft Corp
MU Micron Technology Inc
NFLX Netflix Inc
NVDA NVIDIA Corp
TSLA Tesla Inc

DE KLEINE LETTERTJES

Ik hoop niet dat u onderstaande uitwerking van de contractspecificaties voor kennisgeving aanneemt omdat “u wel weet hoe indexopties werken”. Het is heel belangrijk dat u de verschillen helder heeft. De belangrijkste verschillen hier alvast op een rij:

De (weekly) opties op de SPY zijn Amerikaanse stijl opties waarbij de onderliggende waarde de SPDR S&P500 ETF trust de onderliggende waarde is. Deze worden dus fysiek gesettled! Dat betekent dat u in het geval van een ‘in the money’ short positie de onderliggende waarde moet leveren of ontvangen”. En let op: door de PRIIPS regelgeving mogen wij de onderliggende ETF niet meer aanbieden. Dit heeft te maken met het ontbreken van een document met essentiële beleggersinformatie in het Nederlands. Dit geldt ook voor de QQQ ETF. Wellicht verwarrend maar de opties op beide ETF’s kunnen dus wel gehandeld worden.

De settlement van de normale opties op de S&P500 index (SPX) wordt gebaseerd op de openingskoers van vrijdagochtend. Dit in tegenstelling tot de ‘weekly’s (SPXW) waarbij het slot van vrijdag het settlement niveau bepaalt.

CONTRACTSPECIFICATIES WEEKOPTIES OP AMERIKAANSE AANDELEN
Symbool Zie tabel hierboven;
Onderliggende waarde
100 aandelen. De contractgrootte is dus 100;
Uitoefenprijs intervallen Afhankelijk van koers;
Minimale tick size Er wordt in deze opties gesteld op centen;
Expiratie Dit is de eerste dag volgend op de laatste handelsdag. Maar er kan gehandeld worden tot en met de derde vrijdag van de afloopdatum tot 22:00 uur Nederlandse tijd;
Beschikbare weekopties Week 1, week 2, week 4 en week 5 zijn beschikbaar. Er kan dus al gehandeld worden in een weekoptie met een looptijd langer dan een maand;
Type opties: Dit zijn Amerikaanse stijl opties. Deze opties kunnen iedere dag vóór de expiratiedatum uitgeoefend worden;
Settlement: Deze is fysiek. De onderliggende waarde is namelijk de aandelen;
Margin: Hier is sprake van bij ongedekt schrijven van puts of calls. De hoogte van de margin is afhankelijk van de beweeglijkheid van het aandeel en de koers;
Handelstijden: Er kan vanaf 15:30 uur tot 22.00 uur gehandeld worden in deze opties. Op de dag van expiratie is dit hetzelfde.

 

Contractspecificaties weekopties op de S&P500 INDEX
Symbool SPXW;
Onderliggende waarde
100 maal de S&P500 index. De contractgrootte is dus 100;
Uitoefenprijs intervallen Afhankelijk van koers;
Minimale tick size Er wordt in deze opties gesteld op centen;
Expiratie Dit is het slot van de individuele fondsen die deel uitmaken van de S&P500. Er kan gehandeld worden tot 22:00 uur op expiratiedag. Normaal gesproken is dit vrijdag;
Beschikbare weekopties Week 1, week 2, week 4 en week 5 zijn beschikbaar. Er kan dus al gehandeld worden in een weekoptie met een looptijd langer dan een maand;
Let op: het expiratieniveau van de weekopties (SPXW) is het slot van vrijdag. Dit in tegenstelling tot de ‘normale’ opties op de S&P500 (SPX). Daar wordt het expiratieniveau vastgesteld aan de hand van de openingskoersen op de vrijdag!
Type opties: Dit zijn Europese stijl opties. Deze opties worden cash afgewikkeld als er sprake is van intrinsieke waarde;
Settlement: Deze is cash;
Margin: Hier is sprake van bij ongedekt schrijven van puts of calls. De hoogte van de margin is afhankelijk van de beweeglijkheid van het aandeel en de koers;
Handelstijden: Er kan vanaf 15:30 uur tot 22.15 uur gehandeld worden in deze opties. Op de dag van expiratie is dit 22:00 uur.

 

CONTRACTSPECIFICATIES WEEKOPTIES OP DE SPDR S&P500 ETF TRUST
Symbool SPY;
Onderliggende waarde 100 maal de SPDR S&P500 ETF Trust. De contractgrootte is dus 100;
Uitoefenprijs intervallen Afhankelijk van koers;
Minimale tick size Er wordt in deze opties gesteld op centen;
Expiratie Dit is het slot van de individuele fondsen die deel uitmaken van de S&P500. Er kan gehandeld worden tot 22:00 uur op expiratiedag. Normaal gesproken is dit vrijdag;
Beschikbare weekopties Week 1, week 2, week 4 en week 5 zijn beschikbaar. Er kan dus al gehandeld worden in een weekoptie met een looptijd langer dan een maand;
Let op: Dit is geen cash settlement;
Type opties: Dit zijn Amerikaanse stijl opties. Deze opties worden fysiek afgewikkeld;;
Settlement: Deze is dus fysiek;
Margin: Hier is sprake van bij ongedekt schrijven van puts of calls. De hoogte van de margin is afhankelijk van de beweeglijkheid van het aandeel en de koers;
Handelstijden: Er kan vanaf 15:30 uur tot 22.15 uur gehandeld worden in deze opties. Op de dag van expiratie is dit 22:00 uur.

 

Contractspecificaties weekopties op de QQQ ETF
Symbool QQQ;
Onderliggende waarde 100 maal de QQQ. De contractgrootte is dus 100;
Uitoefenprijs intervallen Afhankelijk van koers;
Minimale tick size Er wordt in deze opties gesteld op centen;
Expiratie Dit is het slot van de QQQ ETF. Er kan gehandeld worden tot 22:00 uur op expiratiedag;
Beschikbare weekopties Week 1, week 2, week 4 en week 5 zijn beschikbaar. Er kan dus al gehandeld worden in een weekoptie met een looptijd langer dan een maand;
Let op: Dit is geen cash settlement;
Type opties: Dit zijn Amerikaanse stijl opties. Deze opties worden fysiek afgewikkeld;;
Settlement: Deze is dus fysiek;
Margin: Hier is sprake van bij ongedekt schrijven van puts of calls. De hoogte van de margin is afhankelijk van de beweeglijkheid van het aandeel en de koers;
Handelstijden: Er kan vanaf 15:30 uur tot 22.15 uur gehandeld worden in deze opties. Op de dag van expiratie is dit 22:00 uur.

Conclusie

De mogelijkheid om week opties te kunnen handelen op de belangrijkste Amerikaanse indices en aandelen vergroot voor u als (optie)belegger de mogelijkheden aanzienlijk. Maak wel zorgvuldig de afweging of dit een product is dat bij uw ervaring, kennis en risicoacceptatiegraad past.

Start nu met weekopties

Disclaimer:
Opties zijn risicovolle beleggingsproducten en vereisen kennis, beleggingservaring en in veel toepassingen een hoge risicoacceptatie. Wij adviseren u, voordat u in opties belegt, u goed te informeren over de werking en risico’s. In het document center van Binck vindt u hier meer informatie over in de 
Handleiding Derivaten. Ook kunt op de website van Binck het Essentiële-informatiedocument (Eid) van de optie raadplegen waarin u wilt beleggen. U kunt alleen handelen in opties als u de overeenkomst derivaten heeft afgesloten.daartoe gerechtigd bent middels uw clientenovereenkomst of Overeenkomst Derivaten.

Ook beleggen bij Binck?


Beleggen doet u bij BinckBank. Of u het graag zelf doet of wilt laten doen, bij BinckBank bent u aan het juiste adres.

Nu u hier toch bent...


Zoals u kan zien maken we u graag wijzer met nieuws, inspiratie en kansen.
Wilt u weten wat BinckBank u nog meer te bieden heeft?